汇丰银行近日宣布推出结构性产品数字化定制功能，支持客户根据自己的偏好选择结构与标的，DIY结构性理财产品。这种新型理财产品怎么玩?作为外资大行，汇丰在产品创新上有哪些新动向呢?
熟悉银行理财产品的投资者，对结构性产品并不会陌生。结构性产品，又称结构性存款或结构性理财产品，其在普通存款的基础上嵌入期权等金融衍生工具，使产品的最终收益与利率、汇率、股指等的表现挂钩。
在资管新规下，银行理财产品打破刚兑，保本理财产品逐渐退出历史舞台，而一直以来在市场上作为“配角”的结构性存款产品，则逐渐火热起来。
然而，如果说结构性产品可以自由选择挂钩标的、参数配比和产品结构，这听起来的确非常新鲜。李峰表示：“市场目前固有的产品格局和销售模式，尚不能完全满足投资者对主动性、灵活性以及资金效率的更高要求，因此，我们采用智能化数字技术为投资者实现按需组合，不再受制于发行周期、产品结构和投资标的等的局限性。”
结构性产品怎样DIY
那么，具体而言，这款新推出的“DIY结构性产品”怎么投呢?
此款产品名为汇丰“财置智选”，有该行储蓄账户的客户，可以在汇丰中国的网银平台上看到这款产品的详细说明。
在具体的运作方式上，投资者可在两种结构大类中选择。
第一种是“汇易智选系列”，投资期6个月，最低90%本金保障，人民币100万元起投，投资者可自主设置的参数包括：投资币种(人民币/美元)、市场观点(看涨/看跌)、保本水平、触发水平。
第二种是“汇视环球系列”，投资期2年，最低100%本金保障，人民币200万元起投。投资者可自主设置的参数包括：投资标的、投资币种(人民币/美元)、最低回报、触发水平、参与率。该产品的风险水平略低于“汇易智选系列”。
参数并非完全任意选择，而是有一定的范围。同时，一个参数的选择也会影响其他参数的选择范围(尤其是最低回报)。
设置完毕后，系统会根据投资者设定的参数，计算触发票息，并分析较好、触发和最差等3~4种情况下投资者可能获得的收益率。修改参数后，系统会随之调整模拟收益测算。
在可挂钩的指数选择上，该定制产品较为丰富，包括指数、证券、基金、大宗商品、汇率、利率等类别下的100多个投资标的，除一些主流的指数标的，如沪深300ETF、标普500等，还有腾讯控股、阿里巴巴等个股。
在发行周期上，该定制产品不同于普通按周期发行的理财产品，确定购买后，产品T+1日即生效，即产品的交易日和执行日为T+1(工作日)，产品起始日为T+3(工作日)。如果要取消交易，必须在下单的当天晚上9点前进行操作。
最后，需要注意的是，结构性产品不同于一般的理财产品，需要投资者具备一定的金融知识，对产品本身有充分的了解，同时也对市场走势有自己的判断。
外资行如何服务本地投资者
一般而言，国有银行的金融理财服务，是普通投资者的主要选择，因此，在内地市场，外资行需要通过差异化的产品服务来参与竞争。李峰表示，外资行要坚持在全球化金融和跨国际服务的传统竞争优势，同时不断推陈出新，并致力于贴近本地的投资者。
汇丰银行的理财产品主要包括三大板块。一是以海外基金为主的基金业务，如代客境外理财(QDII)、代销中国香港的互认基金、双币投资等，帮助境内客户进行海外投资;二是保险类业务，其银保产品以年金类保险、定期寿险等长期产品为主;三是结构性产品，在外资行中，汇丰发行的结构性产品数量较多，本次的定制型结构产品，也是其在产品创新上的一次突破。
此外，在支付领域，汇丰近期推出移动端个人账户“汇丰易存”，是外资行中较早推出这一服务的机构，该账户属于个人II类人民币结算账户，无实体卡，可提供绑定账户间转账、存款办理、信用卡还款等日常银行业务，不收取账户管理费。
关键词： 外资行产品创新
